聚焦科技布局消费

基金经理调研“攻守兼备”

◎记者赵明超

近期市场虽有所调整，但机构却加大了调研力度，不少基金经理甚至出国调研。从调研逻辑看，主要看重科技成长行业的发展趋势。近期上市公司披露的股东变动信息也表明，基金经理正在震荡行情中调整布局。

寻机会基金经理“动起来”

“最近一周一直在外面出差。”基金经理张明（化名）告诉记者，近期在调研中发现了不少投资机会，对产业趋势及公司情况有了更多了解。

越来越多基金经理“出海”调研。“5月我们去越南进行了一系列调研，拜访了越南央行、近20家越南上市公司，以及中国企业在越南的工厂。”仁桥资产创始人夏俊杰表示。

机构较为关注上市公司的海外业务开展情况。伟星股份5月14日投资者关系活动记录表显示，有机构提问“公司越南工业园目前进度如何”，伟星股份表示，聚焦科技布局消费基金经理调研攻守兼备公司越南工业园于3月20日开业，当前已正常接单、生产、交付等。目前，越南工业园一方面抓园区内部管理提升，做好流程优化、员工培训等事务，另一方面积极推进越南市场开拓、客户验厂等工作。

Choice数据显示，近1个月，机构调研次数超2.4万次。从具体方向看，计算机软件、通用设备、半导体、电子设备制造、专用设备、电子元件、汽车等公司机构调研次数均在1000次以上。

百亿级基金经理密集现身上市公司调研名单。例如，5月7日，睿远基金赵枫调研了海康威视；5月14日，富国基金朱少醒调研了伟星股份；5月22日，易方达基金萧楠、张清华调研了徐工机械；5月8日，兴证全球基金谢治宇、乔迁调研了德赛西威。

调结构持仓踪迹浮现

除积极调研外，梳理近期上市公司发布的不定期公告发现，多位基金经理对持仓结构进行了调整。从整体看，部分大消费板块个股获得加仓。

具体来看，与一季度末相比，截至5月10日，张坤管理的易方达蓝筹精选混合加仓了伊利股份，全国社保基金一一三组合也成为伊利股份新进前十大流通股东。

主营速冻食品的千味央厨，同样获多家机构加仓。与一季度末相比，截至5月14日，汇添富基金管理股份有限公司-社保基金17021组合持股数量增加14.8万股，胡昕炜管理的汇添富消费行业混合、朱少醒管理的富国天惠精选成长混合成为千味央厨新进前十大流通股东。

煤炭板块相关个股也获机构加仓。与一季度末相比，截至5月28日，海富通改革驱动混合、中国平安人寿保险股份有限公司-自有资金成为兰花科创新进前十大流通股东；盘京闻恒2期私募证券投资基金、盘京闻恒私募证券投资基金等采取加仓操作。

看后市权益市场机会多

关于后市，机构普遍持乐观态度。东方红资管基金经理徐习佳表示，当前市场出现了系统性机会，可能是投资权益市场的好时机。从估值端看，经历了前期调整，当前权益市场处于历史低位；从政策端看，近期利好政策频出，既关注呵护资本市场、更注重支持实体经济；从数据端看，经济稳步复苏态势巩固。

“股市上涨动力充足，但仍须密切关注宏观经济数据的变化以及政策的落实情况。”国海富兰克林基金总经理兼投资总监徐荔蓉表示，重点关注消费、金融、新能源、化工、机械、TMT、医药等行业。

多家机构认为，外资将成为配置中国权益类资产的重要力量。淡水泉投资认为，外资目前对中国资产的配置仍处于历史低位，市场的改善使得海外投资人开始重新审视其配置。对冲基金4月对中国资产的总配置和净配置都有所增加，但仍接近5年低点。对A股和港股的看涨期权也受到了对冲基金的青睐。全球共同基金对中国资产的配置处于近10年来低位，近期也适度增加了对中国股票资产的配置。